克劳斯(600579.CN)

克劳斯2020年年度董事会经营评述

时间:21-03-31 22:43    来源:同花顺

克劳斯(600579)(600579)2020年年度董事会经营评述内容如下:

一、经营情况讨论与分析

2020年,受到新冠肺炎疫情在全球范围爆发的影响,全球经济和汽车行业持续低迷,公司及上下游企业复工复产时间延迟,公司日常经营活动受到一定程度的影响。由于KM集团在全球范围内开展业务,特别是在欧洲以及美洲地区,KM集团的业务受到了一定的限制。自2020年3月份以来,中国以外的地区受到疫情的持续影响。受此影响,2020年度公司新签订单92.95亿元,同比减少14.85%,其中KM集团新签订单72.81亿元,同比减少19.56%;天华院新签订单16.32亿元,同比上升5.31%;福建天华新签订单3.82亿元。截至2020年12月31日,公司在手订单为52.46亿元,其中KM集团在手订单为38.57亿元、天华院在手订单为11.77亿元、福建天华在手订单为2.12亿元。

(一)2020年受到新冠肺炎疫情影响,全球经济不确定因素增多,与KM集团紧密相关的重点下游行业投资意愿依然低迷,为KM集团的经营业务带来压力与考验。

1.随着新材料应用的不断创新及技术进步,与各类新材料相关的化学行业对有关设备的需求有所增加。KM集团所生产的高端定制化橡塑机械加工设备,可以很好的满足化学行业客户对设备质量、精度等方面的严格要求,报告期内,KM集团化工相关设备订单和收入分别7.26亿元、8.71亿元。KM集团2020年与化工相关的新签设备订单的比重从2019年的12.11%增加到14.78%。

2.报告期内,KM集团在汽车行业签订相关设备订单人民币14.63亿元,同比下降37.84%。汽车行业相关设备销售收入下降39.45%。KM集团与汽车行业相关的新签设备订单的比重从2019年同期的35.64%下降到2020年的29.79%。汽车行业是KM集团最主要下游客户,2020年受到疫情影响,全球经济低迷,下游行业企业为配合政府协同抗击疫情停工停产,导致需求不足。

3.报告期内,KM集团在包装行业签订相关设备订单约人民币7.33亿元,同比下降34.01%;相关设备销售收入同比下降7.02%。KM集团与包装行业相关的新签设备订单的比重从2019年同期的16.82%下降到2020年的14.93%。包装行业作为KM集团的另一大主要下游客户。2020年新冠疫情的爆发,对塑料包装行业的下降趋势造成一定影响,包装行业的新投资仍然处于中等水平,一些公司仍然不愿接受新的投资。这导致公司部分下游包装客户的订单增长乏力。

(二)面对压力与挑战,KM集团采取多项措施积极应对,努力将新冠疫情及市场因素对经营业绩的冲击控制在最小程度。此外,KM集团亦根据市场的急剧变化,及时调整经营策略,确保公司未来长期的可持续发展。

1、实施“中国战略”,启动多个“中国增长—CGI”项目,布局中国市场,提升中国业务能力,优化成本优势和地区产业布局创造新的利润增长点

重大资产重组完成后,KM集团依靠中国化工集团作为央企控股股东的雄厚实力,实施“中国战略”,在2020年制定了多个CGI具体项目,研制开发适用中国市场需求,具有中国成本竞争力的新产品、新应用,提升在中国市场的竞争力,加大中国业务在全球业务的比重。2020年,KM中国浙江嘉兴新工厂正式启用,新工厂的启用将使公司在华的产能进一步提升。嘉兴工厂位于嘉兴经济技术开发区浙江大湾区培育世界级创新型产业集群的核心位置,兼具科技研发、工程设计、设备制造、供应链管理等职能,是KM集团除德国本土以外又一个综合性功能总部。2020年,KM中国成功研制推出Tiger(GXA)全液压注塑机,并与天华院联合在大型聚碳酸酯造粒领域实现突破。同时,嘉兴工厂与北京化工大学合作设立了实践基地。KM集团在中国的市场和业务能力稳健提升。

2.进一步优化组织架构,提高市场竞争力

公司自2020年上半年开始实施“M.I.N.D.”内部组织架构重组,“M.I.N.D.”代表“MovingintoNewDimensions”,目标是对IMM(注塑)、EXT(挤出)和RPM(反应成型)三个部门进行重组,并合并为新机器部门(NewMachine,简写为“NM”),未来,公司将在NM和DSS(数字化解决方案)这两大支柱上进行资源和组织整合,发挥协同效应并着力创新,并以技术领先为要务。M.I.N.D.将为公司在未来更加专注于客户和市场奠定组织基础,初步的结果是新客户的订单数量不断增加。

3.进一步积极拓展非汽车领域下游客户,构建客户结构多元化

KM集团的主要客户包括汽车、基建、包装日用消费品、化工、家用电器、医疗等。近年来,面对汽车行业对新增投资需求的下滑,KM集团积极拓展非汽车行业的下游客户,特别是在改性材料、医疗用品等领域的新机会,使得公司客户结构更趋于多元化,减少对单一行业客户过度依赖带来的周期性风险,增强抵御市场波动的抗风险能力。订单方面,2020年非汽车行业的新设备订单占KM集团新设备订单的70.21%,高于2019年的64.36%。其中生活消费品行业2020年新签订单较2019年增加8.07%,医疗行业2020年新签订单较2019年增加19.17%。收入方面,2020年非汽车行业的新设备收入占KM集团新设备收入的68.71%,高于2019年的56.45%。其中消费电子产品行业2020年实现收入较2019年增加22.12%,化工行业2020年实现收入较2019年增加68.16%,医疗行业2020年实现收入较2019年增加9.61%。此外,KM集团加强了进入循环经济机械(主要使用挤出业务)领域的活动,以支持世界高效利用宝贵资源的倡议。

(三)2020年,石油化工、化纤等主要下游市场继续保持良好的上升势头,特种化工装备产品需求持续向好。天华院坚持以化工装备的信息化、智能化为目标,结合“中国制造2025”,以节能降耗、安全、环保等重大技术装备开发为核心,研发大型化、机电一体化、成套化的技术装备,推进新技术、新成果的产业化,不断提升客户服务能力,逐步成为国内主要技术装备整体解决方案提供商和服务商之一。天华院“复杂原料百万吨级乙烯成套技术研发及应用”通过2020年度国家科技进步奖一等奖初评。2020年,天华院投资建设的南京天华二期项目成功通过相关部门及单位的竣工验收,正式投产使用。建成投产后,将帮助天华院进一步提升大型环保类化工装备加工制造水平,推动一大批符合国家产业政策及环保政策的具有自主知识产权的前沿技术加快实现成果化应用。报告期内,天华院抓住市场机遇,2020年度新签订单16.32亿元,销售收入14.81亿元,较2019年同期分别增长5.31%和22.13%。

(四)报告期内,福建天华克服疫情带来的各种影响,积极采用多种方式保持与客户的密切联系,把握市场,抢抓订单,2020年较好地完成了营销目标,且合同标的均为毛利率较高的工程胎或者液压硫化机产品,为后续提升企业利润水平打下了基础。但受疫情影响,新签订单签订时间存在推迟情况,订单交货期也集中在下半年,导致公司上半年订单和开工不足,下半年生产组织压力大。报告期内,福建天华新签订单3.82亿元,销售收入2.89亿元。

(五)重大资产重组整合进展及情况说明

1.整合情况

(1)加强内控管理

为适应中国A股市场,根据监管要求和上市公司的要求,公司对海外子公司制度进行梳理,内控体系建设坚持“有效性、差异化、全覆盖”的海外内控建设基本原则,以专项流程梳理为切入点,充分考虑资源监管、审核要求,寻找合理的风险控制措施,建立起适合海外子公司实际情况,同时符合A股监管要求的法人治理体系。

从加强内部控制的角度看,根据业务发展需要和外部经营环境变化,建立动态调整与改进机制,大大增强了公司管理能力,提升了内部控制水平和防范风险的能力。

(2)建立畅通有效的信息沟通机制

上市公司与KM集团管理层每周召开例会,详细了解KM集团管理层汇报经营、投资、融资等情况,保证公司及时了解KM集团的实时运营情况,同时对KM集团的重大事项进行沟通,确保上市公司不存在应披露而未披露事项,从而满足A股资本市场关于信息披露的要求。

2.业绩承诺完成情况

2019年度,受全球性贸易摩擦政策影响和对包装中使用塑料的严格审查以及法律法规对行业经营带来的不确定性,重组标的企业没有完成当年2019年承诺利润目标,根据装备环球与公司签订的《业绩承诺补偿协议(境外)》和《业绩承诺补偿协议之补充协议(境外)》,承诺方装备环球2020年度应补偿股份数为148,232,570股(限售流通股),公司于2020年8月11日在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司注销本次所回购的股份148,232,570股,注销完成后,装备环球持股数由454,318,004下降到306,085,434,持股比例由年初51.43%下降到41.69%。

2020年度,受到全球新冠疫情的持续蔓延,装备卢森堡于2020年3月至12月的业务受到较为严重的影响。新机器(“NM”)业务在2020年新签订单6.24亿欧元,较2019年下降25.65%,订单的减少导致收入的下降,NM业务2020年实现7.26亿欧元,较2019年下降15.72%。根据EUROMAP的市场数据,IMM(注塑机)的市场下降趋势明显和新冠疫情高度相关,RPM(反应成型)对汽车市场高度依赖,亦受到疫情的严重影响,EXT(挤出机)交付周期较长,受到新冠影响稍弱。数字服务(“DSS”)业务在2020年度计划增长15%。DSS业务集中在德国、欧洲和北美,受疫情影响较大。疫情导致机器使用率和备件需求降低,从而服务需求减少,旅行限制导致跨境服务严重受限。DSS业务2020年新签订单2.70亿欧元,较2019年下降9.01%,订单的减少导致收入的下降,DSS业务2020年实现收入2.70亿欧元,较2019年下降8.17%。

在充分评估疫情对公司及装备卢森堡的生产经营、市场开拓、管理提升等多方面的综合影响情况下,公司与装备环球拟通过签署《克劳斯玛菲股份有限公司与CNCEGlobalHoldings(HongKong)Co.,Limited关于ChinaNationalChemicalEquipment(Luxembourg)S.à.r.l.之业绩承诺补偿协议之补充协议二》的方式,对原协议约定的业绩承诺期进行变更。2021年3月31日公司召开第七届董事会第十六次会议,审议通过了《关于变更装备环球业绩承诺期的议案》。根据该议案,装备环球2020年度的业绩承诺延期至2021年,承诺金额保持不变。此事项尚需提交公司股东大会审议。二、报告期内主要经营情况

2020年公司实现营业收入981,639.26万元,同比下降7.18%;归属于上市公司股东的净利润-22,998.99万元,同比下降45.18%;公司2020年加权平均净资产收益率为-4.25%,下降了1.42个百分点;公司2020年基本每股收益为-0.28元,同比下降0.1元。

公司2020年末资产总额1,600,718.48万元,比年初减少2.13%,公司2020年末负债总额1,069,709.76万元,比年初减少1.48%;归属于上市公司股东净资产531,008.72万元,比年初下降3.42%;公司2020年末资产负债率为66.83%,比年初上升了0.44个百分点。三、公司未来发展的讨论与分析

(一)行业格局和趋势

2020年全球经济受新冠病毒疫情影响,呈现出较大的不确定性,并导致了投资环境的不稳定性。特别是对汽车等生产“非必需品”的行业影响很大,而医疗防护用品、洗消用品、包装等塑料制品以及相关原材料的需求大增,由此也带来对上游塑料加工机械的需求。

从长远来看,全球塑料和橡胶机械市场仍有很大的增长潜力。内部分析显示,注塑机和挤出技术的预期市场容量为149亿欧元,2018年至2027年的复合年增长率为3%。主要驱动力是食品饮料、消费品、电子产品甚至工业包装用包装行业对塑料的需求不断增加。从地区来看,尤其是北美的需求预计仍将强劲。例如,根据美国人口普查局(USCensusBureau)预计,美国塑料包装材料和无氨化薄膜的收入将达到380亿美元。在欧洲,塑料包装的轻量化特性正积极影响着该行业的增长。

下游应用领域也呈现出一些新的需求亮点:

汽车行业:虽然传统汽车行业出现负增长,但未来汽车轻量化、智能化的技术发展趋势,会带来更多高性能复合材料的应用需求。根据中国工业和信息化部于2019年12月发布的《新能源汽车产业发展规划2021-2035》,到2025年,新能源汽车新车销量占比达到25%左右,智能网联汽车新车销量占比达到30%,高度自动驾驶智能网联汽车实现限定区域和特定场景商业化应用。其中,在新能源汽车新材料关键研发方向中,就包括了“复合材料设计技术”、“碳纤维预成型技术”和“复合材料快速成型技术”等相关领域。从长远看,汽车行业仍将是注塑挤出设备的主要应用领域之一,也将是公司最为主要的下游领域。中国制造2025提出将“节能与新能源汽车”作为重点发展领域,在汽车节能的诸多途径中,轻量化历来被认为是最为有效的可实现方式之一。为实现汽车轻量化,重点工作领域包含推广应用铝合金、镁合金、高强度钢、塑料及非金属复合材料等整车轻量化材料。注塑成型作为高分子材料加工的重要途径无疑对汽车轻量化有至关重要的作用,注塑行业的发展与汽车轻量化息息相关。此外,汽车行业未来发展趋势的电动化、智能化、互联化和共享化都将为注塑行业带来新的增长机会。

包装行业:出于环保考虑,包装行业在全球范围内都将受到更严格的限塑令的限制,但电商、物流、外卖等新业态,以及消费者对高品质的食品、日用品包装的需求增长仍将带来新的增长机会,同时循环经济将带来对可回收塑料制品的更高需求。根据咨询公司Smithers(美国俄亥俄州阿克伦市)最近的一项研究,到2024年的五年期间,新兴市场对塑料包装的需求将以高于全球平均水平的速度增长。该公司预测,到2024年,全球塑料包装消费量将以2.8%的复合年增长率(CAGR)增长,达到1.05万亿美元(9360亿欧元)。推动因素,特别是在非洲、亚洲、东欧和中东的发展中市场,是收入增加、人口增长和城市化进程不断加快。

化学、医疗和制药行业:根据德国化学工业联合会(VCI)统计,对于化学制药行业来说,2020年的特点是四个季度的大起大落。全球的新冠肺炎疫情给许多公司带来沉重压力,疫情影响带来订单下滑,出口市场的海外业务下降了6.5%,国内业务则下降了5.5%。由于需求减弱,2020年行业总产量下降了3%。这一幅度从制药公司的产量小幅下降(-0.5%)到聚合物公司的产量下降(6.5%)不等。因此,VCI预测2021年化学制药行业的产量(+1.5%)和销售额(+2.5%)都将增长。中国医疗器械市场近5年来年均增长率高于19%,据预测2020-2023年仍将维持15%左右的年均增长率。中国IVD市场仍有较大增长空间,会带来对耗材需求的增长。

家电行业:家电行业未来的发展趋势更将趋向于环保、互联和智能化。根据Statista的调研数据,2018年至2023年,全球家庭用品支出预计将以4.9%的复合年增长率持续增长。小家电的增长潜力最高,预计从2019年到2025年,小家电行业的增长潜力为16.0%。在调查的国家中,21%的消费者表示将在未来购买新家电,其中中国的比例达到了33%,排在首位。

消费电子产品行业:尽管市场接近饱和趋势,但消费电子产品仍然受到不断创新的推动。智能手机普及率和智能家居普及率对消费电子产品有着至关重要的影响。根据Statista的调研数据,电视周边设备板块在2019年至2025年间增长潜力最大,达36%。预计到2025年,美国57%的家庭将成为智能家庭。中国智能手机制造商试图缩小与世界主要厂商的差距,并显示出最高的增长率。

基建领域和5G:新一轮基础建设投资将带来对绿色环保节能建筑材料的需求,轨道交通、清洁能源等新基建重点领域也有较多复合材料应用领域。“新基建”大背景下,5G及相关产业链会是未来的增长点,由于5G信号传输特点,部分金属材料会被替代。同时,5G的商业化也将带来大量智能化电子产品的应用。在电子产品生产中,塑料注射成型可以完成不同的造型,满足多种多样的设计需求,同时降低成本。

通过深入实施创新驱动战略和制造强国战略,我国制造业发展逐步从要素驱动向创新驱动转变,新动能快速成长,新产业(300832)、新业态、新模式不断涌现,其中制造业“三新”经济增加值已达数万亿规模,产业结构持续优化,创新成为制造业高质量发展的引领力量。

与此同时,我国化工装备制造业发展快速,在装备制造业中占有较大比重,特别是重大技术装备的研制确保了国家的经济技术安全。目前我国正处于全力建设小康社会的关键时期,所以,在保持经济以其平稳态势发展的同时,对化工装备制造业应该投入更多的力量,使其能适应时代的发展。但是我国的化工装备制造业还存在一定的问题,尤其是处于产业增长不断变化的时期,化工企业的生产成本一直在增长,但是其效益却没有同步增长,应对市场的能力、品牌效益的提升以及产业集群能力和拓展能力没有进一步提升。

十三五期间,化工、石化全行业呈现了稳中有进和稳中向好的总体态势,预计“十四五”期间,化工、石化行业仍将稳步增长,众多大型项目即将开工建设,这为天华院的核心产品市场推广带来了新的发展机遇。

(二)公司发展战略

2018年重大资产重组完成后,公司将继续经营化工装备生产、销售和研发相关业务,并借助KM集团的全球供应及销售渠道拓展客户,提升化工装备业务的国际影响力。借力于KM集团在橡塑机械领域的行业领先地位、深耕行业上百年的管理经验,结合自身的市场优势以及技术优势,将公司打造为全球橡塑设备系统解决方案的领导者。

2020年,KM集团一方面降低成本基础,另一方面继续投资于面向未来的项目,为未来的成功奠定了基础。具体包括:

◆坚定不移地推进“中国战略”,加快实施CGI各具体项目。进一步加强KM集团与天华院、福建天华的全面融合,发挥协同效应,力争到2024年将中国市场打造成KM集团内最大的单体市场。加快高性价比产品在设计研发、应用技术、供应链和制造等方面的本地化,提升中国市场份额并辐射亚太地区,持续聚焦医疗、包装、快消电子等增长市场,全面加大PXA系列和Tiger系列的推广和销售力度并进一步扩大出口,使嘉兴工厂发展成为全球管道装备制造和服务的重要基地。

◆KM集团在过去的时间内,在汽车市场有着非常稳固的立足点。在2019年的汽车危机以及2020年的新冠肺炎疫情中,汽车行业体现出了汽车市场的脆弱性。因此,KM集团强调在医疗、包装和化学等非汽车行业获得市场份额。为了实现这一目标,不仅销售人员将有一个新的重点,而且产品组合也将适应这一目的。汽车行业本身也将在未来得到服务,但这种依赖将减少。

◆拓展现有产品结构及范围,积极寻求新的利润增长点,以使得公司的产品及业务更好地适应多元化需求。除了在高端设备领域的传统优势以及应对新兴产业外,KM集团亦开始向中端市场进军,在注塑设备方面,自主研发的PXAgile系列成功进入中国中端市场,在挤出设备方面,也在推出了专门针对中端市场需求的ZEGoldPowerAgile系列。目前,该类产品组合在所属细分市场中都得到了进一步的发展。进入中端市场,成为一个强大的参与者,不仅在中国,而且在世界范围内,这将是未来几年的一个焦点。

◆继续深化M.I.N.D改革,公司结构的重新整合将有利于贴近客户,同时提高创新能力和工作效率,进一步巩固管理基础,整理和优化内部管理流程,降低生产成本,同时提高产品质量,提高公司内部协同性,全面支持各项战略目标的实现。不断努力降低成本并增加销售,是公司未来成功的基础。

◆通过搬迁至新的办公地点和新的厂房,公司将会有现代化的高效的生产基地,从而做到提升工作效率和工作质量。另外,通过产量的提升实现规模效应。KM集团通过提高销售收入,进而提高市场份额。

除了上述发展战略,KM集团亦十分重视环境保护及资源利用等社会责任。KM集团是全球少数结合了注塑、挤出和反应成型技术的供应商之一,将通过自身的技术优势,在专业领域推广循环经济理念。

天华院将继续以建设国际知名、国内一流的化工装备研发制造综合服务商为战略定位,依托现有核心技术,持续创新研发,在确保技术和行业领先地位的同时,围绕新材料、新能源、节能环保领域以及化工、石化、冶金、有色金属、钢铁、煤化工等过程先进关键装备开发研究和推广应用,拓展其技术产品的应用领域,促进产业链的延伸,实现与KM集团协同的可持续发展。

福建天华未来发展战略目标是使公司在橡塑机械行业、成为全国领先,高端制造业和智能制造及服务并举的、成套设备和系统服务综合提供商。公司将依托现有核心技术,协同KM集团技术和行业领先地位,主要发展橡胶加工专用设备、塑料加工专用设备和工业机器人等先进关键装备开发研究、生产制造和推广应用,促进产业链的延伸,实现与KM集团协同的可持续发展。

(三)经营计划

2020年,在对公司进行重组,降低成本基础,提高效率之后,2021年公司的重点将是提高销售额。基于较低的成本基础,公司的目标是提高其在所有应用领域的市场份额,赢得新客户,并以其扩大的产品组合进入新的领域。同时保持成本敏感性,进一步降低成本是成功的基础。

公司的经营计划具体包括:

1)进一步专注技术创新和产品优化,扩大在新兴市场的业务布局;通过拓宽产品及服务的应用范围扩大市场渗透率以及服务和售后市场业务的销售,从而保持并进一步扩大其市场地位以及竞争力并为客户提供增值服务,特别是针对新客户和非汽车客户;同时加大数字服务及售后服务业务的推广力度。

2)充分开发中国(嘉兴)和德国布尔斯穆勒(Burgsmüller)的新产能,进一步完善全球布局和生产网络,捆绑供应链活动来不断降低成本,进一步提高盈利水平。同时对德国现有产能进行进一步整合和优化,节约成本,提高生产效率。

3)进一步推进精细化管理,通过管理提升开源节流。提升所有业务部门销量;在成本费用控制方面,通过减少间接支出、降低采购支出、调整雇员工时,以及优化工作流程、突出协同效应,全面降低各类成本费用支出。

4)进一步优化内部组织人员架构,提高管理效率和劳动生产率。KM集团以“M.I.N.D.”等一系列内部重组管理提升,从而奠定了基础。此外,在2021年,公司将密切监测整个市场形势,以便在需要进一步调整时迅速作出反应。

(四)可能面对的风险

公司评估发现以下风险,这可能会对公司的进一步发展产生影响。这些风险因素是对具有负面结果可能性的事件进行的说明,但同时也可能通过采取积极的应对措施,而化挑战为机遇,对公司产生积极的结果。

1、宏观经济风险

市场对公司所销售设备及系统的需求取决于总体经济趋势,以及某些行业的发展。注塑设备、挤压设备和技术,以及反应成型设备技术的市场增长预期基于西欧和美国等发达工业地区的经济增长,以及发展较快的国家,特别是东欧和新兴市场的经济发展。

新冠肺炎疫情预计将在2021年得到缓解,如果2021年疫情没有出现好转,全球封锁仍然存在,那么将导致市场的需求放缓,并可能对公司的生产经营产生一定影响。公司正通过积极分析市场和竞争环境来应对这一风险,以便对市场变化作出迅速反应。

2、行业相关风险

公司活跃于周期性行业。很大一部分收入来自汽车行业及其供应商。此类客户业务较大程度依赖于总体经济形势的变化(包括全球和地区形势),进而影响了对公司所销售设备和系统的需求,以及生产工厂的产能。公司正通过积极分析市场和竞争,并通过与客户保持密切联系来应对这一风险。此外,还有一个具体的目标是向非汽车应用领域多样化。

塑料和橡胶行业属于充分竞争行业。在产能自由的情况下,这种特点使公司面临销售价格和利润率下降,同时也会导致订单损失,从而造成市场份额损失的风险。此外,不排除此类发展可能会对业务活动产生负面影响,同时对公司财务状况造成不利影响的可能性。为此,公司正降低产品成本,为整个过程链的客户提供具有吸引力的服务。

3、战略风险

公司战略中的一个基本要素是强化全球领先的市场地位,特别是在新产品、创新加工解决方案和新服务方面发挥先锋作用。为此,本公司积极参与创新型经营。然而市场创新以及推广存在失败的风险。公司正通过明确的市场需求导向、严格的开发管理以及目标为导向的市场推广策略来应对这一风险。

本公司可能对市场发展和趋势作出较缓慢的反应,从而失去市场份额或在竞争中落后。公司正积极研究市场及竞争环境,坚持既定的战略定位和战略方针,利用现有和未来市场机会,凭借创新实力应对这一风险。

4、运营风险

作为生产经营的一部分,公司面临原材料价格上涨的风险,尤其是钢铁、原油以及机器和系统部件的价格上涨。本公司密切观察市场情况,与业务合作伙伴、供应商和客户保持密切对话,以便管理此类风险。

此外,公司依赖与供应商的业务关系,如果业务关系恶化或延迟交付,例如由于生产失败或供应商罢工或组件和零件交付错误导致发生此类情况,可能对业务活动或客户关系产生负面影响,并导致公司作出降价举措。公司通过加强供应商管理以及增强保护条款等积极措施解决此类风险。

5、汇率风险

由于在全球范围内广泛开展业务,本公司以多种外币,例如欧元、瑞士法郎、美元等货币结算部分欧洲和全球业务。因此,公司不仅面临汇率波动带来的风险,同时还面临不同币种交易带来的结算、核算风险。为了降低此类风险,本公司在市场上进行适当的对冲交易,旨在将部分附加值和采购活动转移到美元区或货币与美元挂钩的地区。

6、商誉减值风险

2016年4月,中国化工集团通过装备卢森堡实施非同一控制下收购,取得了KM集团100%的股权。该收购完成后,在装备卢森堡合并报表层面产生的商誉为4.42亿欧元(折合34.60亿元人民币)。如果KM集团未来经营状况恶化,则存在商誉减值的风险。公司会密切关注装备卢森堡的经营情况,在战略、资源等方面对装备卢森堡予以支持和管理,提升其盈利能力。但是,未来经济形势的不确定性,包括但不限于疫情防控对经济影响的不确定性,宏观经济形势及市场行情的变化,下游客户需求变化、行业竞争加剧及产业政策的变化等均可能对装备卢森堡的经营业绩造成影响,进而公司存在商誉减值的风险,从而对公司当期损益造成不利影响,敬请广大投资者关注相关风险。

7、下游行业波动风险

公司的下游行业包括汽车、化工、包装、医药等行业,从行业总体来看,单一行业对橡塑机械需求的影响有限,制造业投资是橡塑机械需求的重要影响因素。但是,鉴于目前全球整体制造业投资和下游重点行业的波动仍具有一定的不确定性,因此,未来下游行业需求的波动可能对公司业绩波动产生影响,敬请广大投资者关注相关风险。四、报告期内核心竞争力分析

1、高端的产品质量与提供深度定制化的服务优势

KM集团始终致力于高端橡塑设备的制造以及橡塑系统整体解决方案的提供。在注塑设备领域,KM集团注塑设备的质量体现于同时追求精度、注射速度以及更长的设备使用寿命。在挤出设备领域,KM集团具有为橡胶塑料行业客户的生产线搭建提供包含生产线设计、工程方案提供与实施、工艺设计支持、核心设备提供在内的深度定制化的整体解决方案的能力。2020年,KM集团逐步扩大其产品组合和地域多元化。凭借高端市场积累的经验和技术优势,KM集团随着开发面向中端市场的新产品,将不断拓展新的客户应用,以及加强其在欧洲、中东以外地区和美国的地位。

天华院具备开发与设计、加工制造、现场安装调试、售后服务的能力,可针对客户的具体要求进行工艺方案优化、开发与产品设计,满足客户个性化需求。其优势具体体现在:(1)公司可准确把握行业技术发展趋势和市场需求变化,研发市场需要的新产品;(2)产品附加值高,议价能力强;(3)凭借技术优势进行国产化攻关设计、研制,订单唯一性较强,产品效益较高;(4)凭借行业地位和专业优势,与石化、钢铁、有色金属、煤化工、电力等大型企业进行联合攻关,降低成本,提高效益。

2、智能机器、物联集成生产、互联网交互式服务三大优势

当前全球注塑机行业的自动化、智能化、网络化需求趋势明显,KM集团与同行竞争对手相比,具有以下鲜明特色优势:

1)订制化的自动化和机器人化操作系统,更好地贴合客户生产线具体需求,满足多层次多功能的自动化智能化生产。

2)KM集团推出的DataXplorer用于提高塑料加工的生产效率,作为开放式的系统,可记录、分析和汇编注塑生产及上下游过程的工艺数据。用户还可以通过互联网技术个性化调出机床的当前状态并在必要时校正。真正实现工业4.0理念中的生产网络化和物联网基础。

3)KM集团在全球主动服务环境中提供基于先进通讯技术的系统和服务,推出了包括APCplus、DataXplorer、Euromap77、Analytics等新系统新服务,不单提供智能设备,更为客户提供了交互式的服务。

智能机器、集成生产和交互式服务这三大全球领先的工业4.0优势,以及在工艺技术方面持续的研发投入,保障了KM集团作为现代合成注塑成型设备母机领域的领先地位,契合全球工业4.0大浪潮的升级方向,代表着行业内德国乃至全球工业4.0方向的领先水平。

3、遍布全球的营销网络以及强大的客户资源优势

与其竞争对手相比,KM集团是在橡胶塑料机械领域少数同时拥有注塑、挤出和反应成型三大业务板块的公司。KM集团与众多的蓝筹客户建立了稳定持久的合作关系。这些客户多为汽车、包装、基建、橡胶等领域的行业龙头企业。

KM集团分布于欧洲(德国、瑞士、斯洛伐克、意大利)、北美(美国)和亚太(中国、日本)区域的14个生产基地,可以快速对市场需求做出反应,并以较低的物流成本将产品输送至各个市场。KM集团在全球布局销售网络,除了单纯的销售活动外,KM集团的员工还负责塑料和橡胶加工机械的一系列服务,并始终在客户工厂的整个生命周期内支持KM集团的机器和系统,从投资前的系统咨询和规划,到组装、定制包装、维护、操作,以及一系列的机器现代化措施。客户可以选择标准化产品或单一系统解决方案。

天华院在化工、石油化工、冶金、电力有色金属、环保等领域的客户涵盖了中石化、中石油所属各大炼化企业,嘉兴、汉邦等大型PTA企业,宝钢、太钢、酒钢等大型钢铁企业,金川、白银、铜陵等大型有色金属企业,宁煤、伊泰等大型煤化工企业,以及各大城市的污泥、污水处理企业,并出口美国、日本、欧洲、俄罗斯、巴西、土耳其、东南亚等国家和地区。

4、卓越的技术和持续的创新优势

KM集团以技术为本,其核心技术主要集中于控制模块设计、机械设计和产品应用技术等领域,这一切都得益于充分的材料工艺设计。KM集团在机械性能与精度领域、在材料科学与成型技术领域与多家大学和研究机构展开了广泛的技术研发合作。

天华院是国家认定企业技术中心、国家创新型试点企业、国家技术创新示范企业、高新技术企业,依托公司建有国家干燥技术及装备工程技术研究中心、化工过程节能环保技术及装备国家地方联合工程中心,有2个中石化联合研究所、22个专业实验室、4个省部级工程研究中心;设有各类行业中心、标准化委员会和学会13个,其中担任主任委员并设秘书处的专业委员会有4个;是《化工机械》《化工自动化及仪表》两个期刊的主办单位,拥有化工机器、化学工程、化工材料与腐蚀、化工自动化及仪表等四个研究部和一大批先进的实验装置和仪器。截至2020年底,共取得重大科技成果498项。其中,全国科学大会奖、国家发明奖和国家科技进步奖项36项,部省市级奖项252项,获中国专利优秀奖2项,获甘肃省专利奖4项,获中国化工专利金奖1项、优秀奖11项。拥有国家专利512项,并在美国、日本、俄罗斯等国拥有多项专利。

福建天华是国家级高新技术企业、省创新型试点企业,设有省级企业技术中心和橡塑机械企业工程技术研究中心,拥有一支经验丰富、创新能力强的专业技术人才队伍,拥有72项有效专利技术;拥有大型龙门铣加工设备、重型数控镗铣床、数控车床、激光切割机、三辊卷板机、大型油压机、自动焊接设备、等主要生产设备300余台,其中精、大、稀设备70余台,工艺装备居于国内同行业领先水平,具有年产30000吨橡塑机械产品、12000吨金属构件的生产能力。

5、中国市场的布局与增长,并购协同优势

与其他国际竞争对手相比,KM集团逐步加大对中国市场的布局,力求中国市场的增长作为未来主要的业务增长点。加入中国化工集团后,凭借央企控股股东的雄厚实力,KM集团将进一步加强国内市场的研发力量,以更好的服务中国市场的产品需求。受益于中国装备升级、服务升级的需求,目前KM集团中国业务以较快速度发展,中国市场正逐渐成为KM集团全球最重要的市场之一。2020年,KM集团在中国嘉兴新工厂的启用,进一步强调了这一重点。

6、拥有历史悠久的品牌知名度和全球领先的行业地位

KM集团是全球最大的橡塑机械和解决方案供应商之一,拥有超过180年的历史,其品牌在全球高端橡塑机械设备领域享有良好的口碑,品牌优势明显。其中注塑设备板块尤其在高端和大型设备领域长年位于全球品牌前列,挤出设备板块(尤其在混合、泡沫挤出、轮胎生产线以及循环经济领域等)和反应成型设备板块均为全球龙头。

7、资质体系优势

天华院持有国家统一颁发的中国工程咨询(甲级)、设备监理单位(乙级)、工程设计(乙级)、压力容器设计(三类)、压力容器制造(三类)、ASME“U”钢印制造许可证、压力管道设计、压力管道元件设计、建筑企业防腐保温工程专业承包(二级)、锅炉压力容器和压力管道及特殊设备检验许可证、国家级实验室认证证书、国家计量认证合格证、计量器具制造许可证、辐射安全许可证等资格证书;通过了QHSE质量、环境、职业健康安全和HSE管理体系认证。是行业内极少数具备完整资质的企业之一。