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克劳斯2020年半年度董事会经营评述

发布时间:2020-08-25 18:33    来源媒体:同花顺

克劳斯(600579)(600579)2020年半年度董事会经营评述内容如下:

一、经营情况的讨论与分析

2020年上半年,受到全球经济持续低迷,特别是新冠肺炎疫情在全球范围爆发的影响,公司及上下游企业复工复产时间延迟,公司日常经营活动受到一定程度的影响。公司新签订单42.15亿元,同比减少20.34%,其中KM集团新签订单32.02亿元,同比减少25.40%;天华院有限公司新签订单8.72亿元,同比增加5.31%;福建天华新签订单1.41亿元。

(一)2020年受到新冠肺炎疫情影响,全球经济不确定因素增多,与KM集团盈利紧密相关的重点下游行业投资意愿依然低迷,为KM集团的经营业务带来压力与考验。

1.汽车行业是KM集团最主要下游客户,2019年和2020年上半年受到全球经济增速放缓及疫情影响导致下游需求不足,另一方面全球性贸易摩擦导致出口贸易受到限制,进而影响汽车企业在不同地区增加产能的投资决策。报告期内,KM集团在汽车行业签订相关设备订单人民币6.61亿元,同比下降45.80%。汽车行业相关设备销售收入下降36.58%。KM集团与汽车行业相关的新签设备订单的比重从2019年上半年的40.01%下降到2020年上半年的31.49%。

2.包装行业作为KM集团的另一大主要下游客户。鉴于对包装中使用塑料的严格审查以及由此对行业经营带来的不确定性,包装行业的新投资处在较低水平,部分公司推迟投资以待新法律法规的明确。这导致公司部分下游包装客户的订单增长乏力,报告期内,KM集团在包装行业签订相关设备订单约人民币3.89亿元,同比下降15.31%;相关设备销售收入同比下降7.00%。KM集团2020年上半年与包装行业相关的新签设备订单占新签设备订单的18.53%,比2019年同期占比增加了3.46个百分点。

3.随着新材料应用的不断创新及技术进步,与各类新材料相关的化学行业对有关设备的需求有所增加。KM集团所生产的高端定制化橡塑机械加工设备,可以很好的满足化学行业客户对设备质量、精度等方面的严格要求,报告期内,KM集团化工相关设备销售收入同比增长71.33%。KM集团2020年上半年与化工相关的新签设备订单的比重从2019年上半年的12.29%增加到14.09%。

(二)面对压力与挑战,KM集团采取多项措施积极应对,努力将疫情及市场因素对经营业绩的冲击控制在最小程度。此外,KM集团亦根据市场的急剧变化,及时调整经营策略,确保公司未来长期的可持续发展。

1.进一步优化组织架构,提高市场竞争力

公司自2020年上半年开始实施“M.I.N.D.”内部组织架构重组,“M.I.N.D.”代表“MovingintoNewDimensions”,目标是对IMM(注塑)、EXT(挤出)和RPM(反应成型)三个部门进行重组,并合并为新机器部门(NewMachine,简写为“NM”),未来,公司将在NM和DSS(数字化解决方案)这两大支柱上进行资源和组织整合,发挥协同效应并着力创新,并以技术领先为要务。M.I.N.D.将为公司在未来更加专注于客户和市场奠定组织基础。

2.进一步积极拓展非汽车领域下游客户,构建客户结构多元化

KM集团的主要客户包括汽车、基建、包装日用消费品、化工、家用电器、医疗等。近年来,面对汽车行业对新增投资需求的下滑,KM集团积极拓展非汽车行业的下游客户,特别是在改性材料、医疗用品等领域的新机会,使得公司客户结构更趋于多元化,减少对单一行业客户过度依赖带来的周期性风险,增强抵御市场波动的抗风险能力。2020年上半年非汽车行业的新设备订单占KM集团新设备订单的68.51%,高于2019年上半年的59.99%。

3、提升中国业务能力,优化成本优势和地区产业布局

2020年上半年,KM中国业务由原海盐工厂搬迁至浙江嘉兴,将使公司在华的产能进一步提升。嘉兴工厂一期占地面积超过58,000平方米,同时预留二期项目用地37,000平方米,兼具科技研发、工程设计、设备制造、供应链管理等职能,是公司除德国本土以外又一个综合性功能总部。工厂所在的嘉兴经济技术开发区位于浙江大湾区培育世界级创新型产业集群的核心位置,公司将充分利用当地优势,推动中国智能制造和橡塑行业产业升级。随着嘉兴工厂的落成,公司将进一步积极抓住发展新机遇,深化在华发展,助力中国和全球客户取得更大成功,共塑未来。

(三)2020年,石油化工、化纤等主要下游市场继续保持良好的上升势头,特种化工装备产品需求持续向好。天华院有限公司坚持以化工装备的信息化、智能化为目标,结合“中国制造2025”,以节能降耗、安全、环保等重大技术装备开发为核心,研发大型化、机电一体化、成套化的技术装备,推进新技术、新成果的产业化,不断提升客户服务能力,逐步成为国内主要技术装备整体解决方案提供商和服务商之一。报告期内,天华院有限公司抓住市场机遇,半年度新签订单8.72亿元,销售收入4.37亿元,较2019年同期分别增长5.31%和22.64%。

(四)报告期内,福建天华克服疫情带来的各种影响,积极采用多种方式保持与客户的密切联系,把握市场,抢抓订单,2020年上半年较好地完成了营销目标,且合同标的均为毛利率较高的工程胎或者液压硫化机产品,为后续提升企业利润水平打下了基础。但受疫情影响,新签订单签订时间存在推迟情况,订单交货期也集中在下半年,导致公司上半年订单和开工不足。报告期内,福建天华新签订单1.41亿元,销售收入1.11亿元。二、可能面对的风险

公司评估发现以下风险,这可能会对公司的进一步发展产生影响。这些风险因素是对具有负面结果可能性的事件进行的说明,但同时也可能通过采取积极的应对措施,而化挑战为机遇,对公司产生积极的结果。

1、宏观经济风险

市场对公司所销售设备及系统的需求取决于总体经济趋势,以及某些行业的发展。注塑设备、挤压设备和技术,以及反应成型设备技术的市场增长预期基于西欧和美国等发达工业地区的经济增长,以及发展较快的国家,特别是东欧和新兴市场的经济发展。

但是,由于个别区域或全球宏观经济局势的不确定性日益增加,特别是2020年初以来,新型冠状病毒疫情的进一步传播带来的重大不确定性影响,上下游企业复工均出现延迟,可能不会发生预期的经济发展,或经济发展未达到预期程度。若未来国内外疫情持续发展,可能对公司的生产经营产生一定影响。公司正通过积极分析市场和竞争环境来应对这一风险,以便对市场变化作出迅速反应。

2、行业相关风险

公司活跃于周期性行业。很大一部分收入来自汽车行业及其供应商。此类客户业务较大程度依赖于总体经济形势的变化(包括全球和地区形势),进而影响了对公司所销售设备和系统的需求,以及生产工厂的产能。公司正通过积极分析市场和竞争,并通过与客户保持密切联系来应对这一风险。

塑料和橡胶行业属于充分竞争行业。在产能自由的情况下,这种特点使公司面临销售价格和利润率下降,同时也会导致订单损失,从而造成市场份额损失的风险。此外,不排除此类发展可能会对业务活动产生负面影响,同时对公司财务状况造成不利影响的可能性。为此,公司正降低产品成本,为整个过程链的客户提供具有吸引力的服务。

3、战略风险

公司战略中的一个基本要素是强化全球领先的市场地位,特别是在新产品、创新加工解决方案和新服务方面发挥先锋作用。为此,本公司积极参与创新型经营。然而市场创新以及推广存在失败的风险。公司正通过明确的市场需求导向、严格的开发管理以及目标为导向的市场推广策略来应对这一风险。

本公司可能对市场发展和趋势作出较缓慢的反应,从而失去市场份额或在竞争中落后。公司正积极研究市场及竞争环境,坚持既定的战略定位和战略方针,利用现有和未来市场机会,凭借创新实力应对这一风险。

4、运营风险

作为生产经营的一部分,公司面临原材料价格上涨的风险,尤其是钢铁、原油以及机器和系统部件的价格上涨。本公司密切观察市场情况,与业务合作伙伴、供应商和客户保持密切对话,以便管理此类风险。

此外,公司依赖与供应商的业务关系,如果业务关系恶化或延迟交付,例如由于生产失败或供应商罢工或组件和零件交付错误导致发生此类情况,可能对业务活动或客户关系产生负面影响,并导致公司作出降价举措。公司通过加强供应商管理以及增强保护条款等积极措施解决此类风险。

5、汇率风险

由于在全球范围内广泛开展业务,本公司以多种外币,例如欧元、瑞士法郎、美元等货币结算部分欧洲和全球业务。因此,公司不仅面临汇率波动带来的风险,同时还面临不同币种交易带来的结算、核算风险。为了降低此类风险,本公司在市场上进行适当的对冲交易,旨在将部分附加值和采购活动转移到美元区或货币与美元挂钩的地区。

6、商誉减值风险

2016年4月,中国化工集团通过装备卢森堡实施非同一控制下收购,取得了KM集团100%的股权。该收购完成后,在装备卢森堡合并报表层面产生的商誉为4.42亿欧元(折合34.60亿元人民币)。如果KM集团未来经营状况恶化,则存在商誉减值的风险。公司会密切关注装备卢森堡的经营情况,在战略、资源等方面对装备卢森堡予以支持和管理,提升其盈利能力。但是,未来经济形势的不确定性,包括但不限于疫情防控对经济影响的不确定性,宏观经济形势及市场行情的变化,下游客户需求变化、行业竞争加剧及产业政策的变化等均可能对装备卢森堡的经营业绩造成影响,进而公司存在商誉减值的风险,从而对公司当期损益造成不利影响,敬请广大投资者关注相关风险。

7、下游行业波动风险

公司的下游行业包括汽车、化工、包装、医药等行业,从行业总体来看,单一行业对橡塑机械需求的影响有限,制造业投资是橡塑机械需求的重要影响因素。但是,鉴于目前全球整体制造业投资和下游重点行业的波动仍具有一定的不确定性,因此,未来下游行业需求的波动可能对公司业绩波动产生影响,敬请广大投资者关注相关风险。三、报告期内核心竞争力分析

1、高端的产品质量与提供深度定制化的服务优势

公司下属子公司KM集团始终致力于高端橡塑设备的制造以及橡塑系统整体解决方案的提供。在注塑设备领域,KM集团注塑设备的质量体现于同时追求精度、注射速度以及更长的设备使用寿命。在挤出设备领域,KM集团具有为橡胶塑料行业客户的生产线搭建提供包含生产线设计、工程方案提供与实施、核心设备提供在内的深度定制化的整体解决方案的能力。

天华院有限公司具备开发与设计、加工制造、现场安装调试、售后服务的能力,可针对客户的具体要求进行工艺方案优化、开发与产品设计,满足客户个性化需求。其优势具体体现在:(1)公司可准确把握行业技术发展趋势和市场需求变化,研发市场需要的新产品;(2)产品附加值高,议价能力强;(3)凭借技术优势进行国产化攻关设计、研制,订单唯一性较强,产品效益较高;(4)凭借行业地位和专业优势,与石化、钢铁、有色金属、煤化工、电力等大型企业进行联合攻关,降低成本,提高效益。

2、智能机器、物联集成生产、互联网交互式服务三大优势

当前全球注塑机行业的自动化、智能化、网络化需求趋势明显,KM集团与同行竞争对手相比,具有以下鲜明特色优势:

1)订制化的自动化和机器人化操作系统,更好地贴合客户生产线具体需求,满足多层次多功能的自动化智能化生产。

2)KM集团推出的DataXplorer用于提高塑料加工的生产效率,作为开放式的系统,可记录、分析和汇编注塑生产及上下游过程的工艺数据。用户还可以通过互联网技术个性化调出机床的当前状态并在必要时校正。真正实现工业4.0理念中的生产网络化和物联网基础。

3)KM集团在全球主动服务环境中提供基于先进通讯技术的系统和服务,推出了包括APCplus、DataXplorer、Euromap77、Analytics等新系统新服务,不单提供智能设备,更为客户提供了交互式的服务。

智能机器、集成生产和交互式服务这三大全球领先的工业4.0优势,以及在工艺技术方面持续的研发投入,保障了KM集团作为现代合成注塑成型设备母机领域的领先地位,契合全球工业4.0大浪潮的升级方向,代表着行业内德国乃至全球工业4.0方向的领先水平。

3、遍布全球的营销网络以及强大的客户资源优势

与其竞争对手相比,KM集团是在橡胶塑料机械领域少数同时拥有注塑、挤出和反应成型三大业务板块的公司。KM集团与众多的蓝筹客户建立了稳定持久的合作关系。这些客户多为汽车、包装、基建、橡胶等领域的行业龙头企业。

KM集团分布于欧洲(德国、瑞士、斯洛伐克、意大利)、北美(美国)和亚太(中国、日本)区域的14个生产基地,可以快速对市场需求做出反应,并以较低的物流成本将产品输送至各个市场。KM集团在全球布局销售网络,不仅销售用于加工塑料和橡胶的机器和系统的零部件或维护服务,而且将机器和系统始终贯穿于KM集团在客户工厂的整个生命周期中,从投资前的系统咨询和规划,到最初的操作和组装、维护,再到广泛的机器现代化措施,在集团范围内与品牌和产品特定的服务团队合作,为客户量身定制包装。客户可以任意选择标准化产品或是单个系统解决方案。

天华院有限公司在化工、石油化工、冶金、电力有色金属、环保等领域的客户涵盖了中石化、中石油所属各大炼化企业、嘉兴、汉邦等大型PTA企业、宝钢、太钢、酒钢等大型钢铁企业、金川、白银、铜陵等大型有色金属企业、宁煤、伊泰等大型煤化工企业以及各大城市的污泥、污水处理企业,并出口美国、日本、欧洲、俄罗斯、巴西、土耳其、东南亚等国家和地区。

4、卓越的技术和持续的创新优势

KM集团以技术为本,主要专注于高端技术领域,其产品以精度高,周转时间快,和灵活的定制方案而闻名。KM集团是全球塑料和橡胶加工机械设备市场的行业领导者,业务发展成熟,拥有领先的研究水平、产品服务和一流技术,且是全球少数结合了注塑、挤出和反应成型技术的企业。KM集团的核心技术主要集中于控制模块设计、机械设计和产品应用技术等领域。KM集团在机械性能与精度领域、在材料科学与成型技术领域与多家大学和研究机构展开了广泛的技术研发合作。

天华院有限公司是国家认定企业技术中心、国家创新型试点企业、国家技术创新示范企业、高新技术企业,依托公司建有国家干燥技术及装备工程技术研究中心、化工过程节能环保技术及装备国家地方联合工程中心,有2个中石化联合研究所、22个专业实验室、4个省部级工程研究中心;设有各类行业中心、标准化委员会和学会13个,其中担任主任委员并设秘书处的专业委员会有4个;是《化工机械》《化工自动化及仪表》两个期刊的主办单位,拥有化工机器、化学工程、化工材料与腐蚀、化工自动化及仪表等四个研究部和一大批先进的实验装置和仪器。截至2020年6月30日,共取得重大科技成果492项。其中,全国科学大会奖、国家发明奖和国家科技进步奖项35项,部省市级奖项245项,获中国专利优秀奖2项,获甘肃省专利奖4项,获中国化工专利优秀奖10项。拥有国家专利464项,并在美国、日本、俄罗斯等国拥有多项专利。

福建天华是国家级高新技术企业、省创新型试点企业,设有省级企业技术中心和橡塑机械企业工程技术研究中心,拥有一支经验丰富、创新能力强的专业技术人才队伍,拥有65项有效专利技术;拥有大型龙门铣加工设备、重型数控镗铣床、数控车床、激光切割机、三辊卷板机、大型油压机、自动焊接设备、等主要生产设备300余台,其中精、大、稀设备70余台,工艺装备居于国内同行业领先水平,具有年产30000吨橡塑机械产品、12000吨金属构件的生产能力。

5、中国市场的布局与增长,并购协同优势

与其他国际竞争对手相比,KM集团逐步加大对中国市场的布局,力求中国市场的增长作为未来主要的业务增长点。加入中国化工集团后,凭借央企控股股东的雄厚实力,KM集团将进一步加强国内市场的研发力量,以更好的服务中国市场的产品需求。受益于中国装备升级、服务升级的需求,目前KM集团中国业务以较快速度发展,中国市场正逐渐成为KM集团全球最重要的市场之一。

6、拥有历史悠久的品牌知名度和全球领先的行业地位

KM集团是全球最大的橡塑机械和解决方案供应商之一,拥有180年的历史,其品牌在全球高端橡塑机械设备领域享有良好的口碑,品牌优势明显。其中注塑设备板块尤其在高端和大型设备领域长年位于全球品牌前列,挤出设备板块(尤其在泡沫挤出和轮胎生产线领域)和反应成型设备板块均为全球龙头企业。

7、资质体系优势。天华院有限公司持有国家统一颁发的中国工程咨询(甲级)、设备监理单位(乙级)、工程设计(乙级)、压力容器设计(三类)、压力容器制造(三类)、ASME“U”钢印制造许可证、压力管道设计、压力管道元件设计、建筑企业防腐保温工程专业承包(二级)、锅炉压力容器和压力管道及特殊设备检验许可证、国家级实验室认证证书、国家计量认证合格证、计量器具制造许可证、辐射安全许可证等资格证书;通过了QHSE质量、环境、职业健康安全和HSE管理体系认证。是行业内极少数具备完整资质的企业之一。

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